エリオット波動とは?初心者にも分かりやすく効果的な使い方を解説

テクニカル分析

 

 

エリオット波動(Elliott Wave)とは、相場に一定のサイクルがあるとする相場分析法・分析理論のことです。
米国のアナリスト、ラルフ・ネルソン・エリオットさんが考案したものなのでエリオット波動と呼ばれます。

相場分析法や分析理論というと難しそうに見えますが、分かりやすく言うと【値動きで多く現れるパターン】ということなので、決して難しいものではありません。

チャート分析の基本ともいえる形なので、覚えておくことで値動きの予想ができることがあるかも。
肩の力を抜いて、ぜひ覚えてみましょう。

 

エリオット波動は8つの波で構成される

エリオット波動で分かるのは、相場における一定のパターンです。
要は「相場ってこんな風に値動きすることが多いよ」というもの。

エリオットさん曰く、寄せては引く海の波のように、相場の流れも上がったり下がったりを繰り返しながら、1つの大きな流れを作り上げるのだそうです。
では具体的にどんなチャートなのかというと、

上昇は5つの波、下降は3つの波、全部で8つの波

で構成されています。

エリオット波動の基本

上昇1波、上昇2波、上昇3波、上昇4波、上昇5波は推進波、
下降A波、下降B波、下降C波は調整波(または訂正波・修正波)と呼ばれます。

 

上昇して、少し調整され、再び上昇し、調整され……という流れはまさに波のようですね。
8つの波を1つのセットとして、これが終わると、また同じ形が始まると考えられています。
(基本的に上昇するときの典型的なパターンとされていますが、これをぐるっとそのまま逆にして下降トレンドでも使用することがあります)

【絶対にこの通りになる】というものでは決してありませんが、現在でも多くの投資家が利用する分析方法で、【そうなることが多い】というパターンです。

また、為替や指数の推移でエリオット波動の形を見つけることは多いですが、個別銘柄では必ずしも適用されるものではないので、ご注意ください。

 

エリオット波動の決まり

エリオット波動には大切な3つの決まりがあります。

  1. 上昇している時の3波が1番長い。(または1波や5波と比べて一番短くなることはない)
    推進波の中で3波が一番長くなりやすく、その後の細かい上下があった場合、それらもまとめて3波としてカウントすることがあります。

    3波が1番長い

  2. 上昇している時の2波が1波を下回らない。
    1波で上昇し2波で下降したときに、1波が始まった地点を割り込むことはありません。
    これを割り込むと1波とはカウントされないわけですね。

    1のスタート地点を2波が割ることはない

  3. 上昇している時の4波の底にあたる地点が1波の高値を下回らない。
    3波で上昇し、その後4波で下降した際に、4波の底にあたる地点が1波の最高値を割ることはありません。
    もし割ってしまった場合は、その流れが4波であることを否定し、まるごと3波の中に含まれることになります。

    4波は1波の高値を割らない

この3つを満たしていることがエリオット波動の条件です。
ただ、これを満たしているから必ずエリオット波動の形に沿って推移するということではないので注意してください。

 

エリオット波動であると判断できるタイミング

解説を見ながら実践的な利用を考えてみた方は、ある疑問に行き着くかもしれません。
それは
【このチャートの形で推移することが多いのは分かったけれど、どの時点で「あ、これエリオット波動だ」って気付けるもんなの?】
という点です。

考えてみると、不思議ですよね。
1波の時点ではまず想像できませんし、3波の時もエリオット波動であると確信はできません。
そうなんです、大体エリオット波動の形になってくると判断できるのは、先ほど出てきた【エリオット波動の3原則に当てはまった後から】ということになります。

先ほど出てきた3原則がこちら。

  1. 上昇している時の3波が1番長い。
  2. 上昇している時の2波が1波を下回らない。
  3. 上昇している時の4波が1波の高値を下回らない。

つまり最低でも4波が底をついて5波に切り替わったあたりから「これはエリオット波動に似ている」と判断することができて、下降の波が始まることを予想できるというわけですね。
難しいパターンではないので、3原則と一緒にチャートの形を覚えてしまうと楽ちんです。

 

※一つだけ極論を付け加えておくと、エリオット波動だけに限らず【チャート分析というのは基本的にすべて結果論である】ということです。
あくまで過去にそうなったことが多いだけで、一番大切な【今をどうするか】ということを【過去のパターンから予測している】わけです。
だからこそ結果論でも大切にされるんですね。

 

エリオット波動は歴史をもひも解く?

エリオット波動は壮大すぎる規模で相場(というより歴史)をひも解くための、大きな流れを読むための理論とも言われています。
まず、基本的なエリオット波動の形がありますよね。

エリオット波動の基本

でもこの形、実は更に大きな時間の中で見ると、大きな上昇1波の中に収まっている形になるのだそう。
つまりはこういうことです。

エリオット波動細分化

さらに、この大きなエリオット波動の形は、更に更に長い時間軸で見た時の上昇1波となるんです。
エリオット波動とは、いわば入れ子状になっていて、1つのセットが更に大きな波動の一部、そしてそれも更に大きな波動の一部、としてマトリョーシカのように大きなものになっていくのです。

 

こういった構造をフラクタル構造と言ったりしますが、そこは特に覚えなくても大丈夫です。
ただ、大きな流れを細分化すると、その大きな流れと同じ形の流れが細かい所でも行われていて、どれだけ細分化しても同じ流れでできている…
という考え方は、チャート分析の根幹にあたる部分なので、覚えておいて損はありません。

さて、このエリオット波動が繰り返す周期は9つに分かれています。

  • グランドスーパーサイクル 100年単位(数世紀)で繰り返すパターン。
  • スーパーサイクル 50年~数十年単位
  • サイクル 1年~約10年単位
  • プライマリ 数カ月~5年
  • インターメディエイト 数週間~数カ月
  • マイナー 数週間~10週間
  • ミニュット 数日間~5週間
  • ミニュエット 数時間
  • サブミニュエット 数分間

数世紀で繰り返すパターンと言われると、もはや想像の域を超える話になりますが、なんとこのエリオット波動によって世界恐慌やブラックマンデーを的中させることもできたのだそうです。
何となく星占いや都市伝説じみてきましたが、このエリオット波動は少しだけそういった要素を含んでいます。

 

胡散臭い指標の仲間、フィボナッチ

都市伝説や占い、というところで【フィボナッチ】を思い出した方もいるかもしれません。
以前当ブログでも紹介しましたが、【フィボナッチ】をご存知でしょうか。

フィボナッチの使い方をわかりやすく解説!株の世界の黄金比とは
フィボナッチとは、世界のいたるところに見られる数列・比率のことです。株の世界ではテクニカル指標の一つとして、押し目・戻りの位置や、レジスタンスライン・サポートラインとして利用されています。ここではフィボナッチの使い方と見方・仕組みを分かりやすく解説しています。

 

フィボナッチを簡単におさらいすると、【1.1.2.3.5.8.13.21.34.55…】というある一定の規則によって増える数列のことです。

しかしただの数列ではありません。
この数値そのもの、またはこの数値を様々な形に変えることによって、この世界を支配する黄金比、またはもっとも調和の取れる数値に行き着くというもの。
これが相場の世界では戻りや押し目等の判断材料として使われることがあり、投資家のテクニカル指標【フィボナッチ・リトレースメント】と呼ばれています。

このフィボナッチとエリオット波動、実は意外な共通点があったんです。

 

エリオット波動とフィボナッチの不思議な関係

ここまで解説してきた通り、エリオット波動は上昇5波、下降3波の合計8波を一つのサイクルとする理論です。
そして、各1波の中にも上昇5波、下降3波の8波が含まれているということも解説しましたよね。

つまり、大きな一つのサイクルで見ると、
大きな推進波の1~5波の中には21の波があり、下降の3波の中には13の波があることになるので、合計34波となります。

エリオット波動細分化

大きな波は上昇5波・下降3波合計8波、小さい波が上昇21波・下降13波で合計34波…と考えたところで、先ほどのフィボナッチを思い出してみましょう。

フィボナッチは【1.1.2.3.5.8.13.21.34.55…】と続きますが、波の数はすべてフィボナッチの中に含まれている数字です。
この波を更に細かく分解しても、フィボナッチに該当する数値になるんですよ。不思議ですね。

 

エリオット波動とフィボナッチは一緒に使うべし

エリオット波動とフィボナッチには不思議な共通点があるためか、エリオット波動の戻りや押し目を見るときにもフィボナッチは活躍します。
むしろエリオット波動を使う場合、フィボナッチと併用することはほぼ必須といえるかもしれません。

相場におけるフィボナッチの使い方を簡単におさらいしてみますよ。
まずは、計測する期間のスタート地点を100.0として、観測したい期間中の最高値(下降の場合は最安値)を0として、
0から100.0までの間の23.6%、38.2%、50.0%、61.8%、76.4%の位置を一つの目安として利用するんです。

詳しくはこちら。

フィボナッチの使い方をわかりやすく解説!株の世界の黄金比とは
フィボナッチとは、世界のいたるところに見られる数列・比率のことです。株の世界ではテクニカル指標の一つとして、押し目・戻りの位置や、レジスタンスライン・サポートラインとして利用されています。ここではフィボナッチの使い方と見方・仕組みを分かりやすく解説しています。

 

先ほどのエリオット波動のチャートと併せて見てみると分かりやすいかもしれません。
エリオット波動の基本

1波で上昇し、2波で下降して、次の3波に切り替わる地点、つまりどのあたりが押し目となるだろうか、と予想する時にフィボナッチを使うんです。
エリオット波動の3原則と照らし合わせて考えると、よりフィボナッチが使いやすくなるので、積極的に使ってみましょう。

 

寄せては返す波、エリオット波動はチャート分析の基本

エリオット波動理論、なんていうと大げさで難しい印象もありますが、実際に見てみると難しくはありません。
【大体の相場は上昇5波で下降3波をワンセットにして動いてるっぽい】
というだけです。(エリオットさんをはじめとした偉い先生方や、投資界の先輩方ににぶん殴られそうですが、ざっくり言うとそんな感じです)

現在もこの理論はチャート分析の基礎として考えられているので、必ず覚えておきたい知識です。

難しく考えず、まずは「そういうのもあるのか」と思いながらチャートを眺めるだけでも少し違うはず。
まずはチャートの寄せては返す波を観察してみてくださいね。もしかしたらエリオットさんの恩恵が得られるかもしれません。

では、今日はこのへんで失礼します。また今度。

 

 

最近の日経はバブルだなんだと騒がれる割には不安定で、大きく値幅が取れる時と、何も上手くいかずに損切りになってしまうことが多々あります。

こんな時は短期目線で+10~20%程度の利益を手堅く積み上げることが堅実な方法ですが、地合い次第ではそれも難しくなります。ガッデム。

が、最近の私は案外大丈夫です。

たまに読者さんにやり方を聞かれるので、私の売買の具体的なやり方を紹介します。減るものでもなし。

私が主に見ているのは株探・日経新聞・株エヴァンジェリストという三本柱で、中でも株エヴァンジェリスト(略して株エヴァさん)の情報は毎日欠かさずチェックしています。(株探と日経に関しては皆さんご存知でしょうから省略します)

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また、私が損切りが多かった時期を今振り返ると、とにかく動かし過ぎでした。
下がれば慌てて損切り、上がれば慌てて買い戻す、ということです。
でも、それだと損切りが膨らむばかりだったので、

  1. 狼狽えたときは一旦立ち止まる。(損が拡大しようと、逆にどんどん株価が上がっていようと、です)
  2. 【自分が逆の立場だったら(自分が買いたいなら売り手・売りたいなら買い手)どう考えているか】を考える。
  3. 銘柄を見る目を鍛える。

ということを意識してみると、落ち着いて売買ができるようになりました。
あくまで私のやり方ですが、【一旦落ち着いて冷静になろう】と考え始めたあたりから、損切りが少なくなりました。

 

コサックもちこ

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